1. Quỹ ETF là gì?
ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund, có nghĩa là quỹ hoán đổi danh mục. Các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là các sản phẩm đầu tư mô phỏng sự chuyển động của một chỉ số cụ thể. ETF có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau như hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, dầu, kim loại quý,…
ETF hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ – chúng có thể nắm giữ trái phiếu, cổ phiếu, chứng khoán và được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp. ETF theo dõi một chỉ số, hàng hóa, lĩnh vực hoặc tài sản cụ thể. Người dùng không cần đầu tư trực tiếp vào một loại tài sản cụ thể mà có thể sử dụng quỹ ETF để truy cập vào chỉ mục các tài sản có đặc điểm tương tự.
2. Ethereum ETF là gì?
Ethereum exchange-traded fund (ETF) là một công cụ tài chính được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp cận với ETH, tài sản hoạt động chính thức của mạng lưới blockchain Ethereum.
Tương tự như Bitcoin ETF, Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư hưởng lợi dựa trên những thay đổi trên thị trường mà không trực tiếp mua hoặc sở hữu Ethereum. Ethereum ETF được coi là phương tiện để các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận thị trường tài sản kỹ thuật số, đồng thời giúp họ tránh được một số rủi ro về tính biến động, bảo mật và sự phức tạp về mặt kỹ thuật trong lĩnh vực blockchain.
Một số đặc điểm của Ethereum ETF:
Quyền sở hữu: Không giống như một nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số thông thường, thay vì nắm giữ tiền điện tử của họ trong một địa chỉ ví, các nhà đầu tư ETF sở hữu cổ phần của quỹ liên quan. Quỹ đó có thể nắm giữ tài sản kỹ thuật số spot hoặc các công cụ phái sinh gắn liền với tài sản đó.
Phí: Giống như các quỹ đầu tư khác, Ethereum ETF sẽ bị tính một số dạng phí quản lý. Ngược lại, người nắm giữ ETH chỉ trả một khoản phí – còn được gọi là “gas” khi thực hiện giao dịch trên mạng Ethereum.
Giao dịch: Ethereum ETF phải tuân theo các hạn chế về ngày giao dịch giống như các sản phẩm đầu tư truyền thống khác (từ thứ Hai đến thứ Sáu), thay vì chu kỳ 24/7 thường thấy trên thị trường tiền điện tử.
3. Phân biệt Ethereum ETF Spot và Ethereum ETF Futures
3.1. Ethereum ETF Spot là gì?
Ethereum ETF Spot là một loại Quỹ hoán đổi danh mục trực tiếp nắm giữ Ethereum. Điều này có nghĩa là Ethereum ETF Spot mô phỏng sự biến động về giá theo thời gian thực của số Ethereum mà quỹ này nắm giữ. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu của ETF Spot, tức là về cơ bản họ đang mua một đơn vị đại diện cho Ethereum, dù không nắm giữ tài sản này.
Ví dụ: Nếu một quỹ Ethereum ETF Spot nắm giữ tổng cộng 100,000 ETH và đã phát thành 100,000,000 cổ phiếu thì mỗi cổ phiếu của quỹ Ethereum ETF Spot này đại diện cho 0.001 ETH.
3.2. Ethereum ETF Futures là gì?
Ethereum ETF Futures là một loại Quỹ hoán đổi danh mục không trực tiếp nắm giữ Ethereum. Thay vào đó, quỹ này đầu tư vào các hợp đồng tương lai Ethereum, tức là các thỏa thuận mua hoặc bán Ethereum ở mức giá định trước một thời điểm cụ thể trong tương lai. Điều này cho phép các nhà đầu tư suy đoán về biến động giá trong tương lai của Ethereum mà không cần sở hữu tài sản này.
Ví dụ: Một quỹ Ethereum ETF Futures mua 10,000 hợp đồng tương lai Ethereum, mỗi hợp đồng thể hiện quyền mua một Ethereum với giá 3,000 USD trong 2 tháng tiếp theo. Sau đó, quỹ này phát thành 10,000,000 cổ phiếu thì mỗi cổ phiếu của quỹ Ethereum ETF Futures này đại diện cho 0.001 phần của mỗi hợp đồng tương lai Ethereum.
4. Ưu điểm và hạn chế của Ethereum ETF
3.1. Ưu điểm của Ethereum ETF
Khả năng tiếp cận
Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cách để tiếp cận với Ethereum mà không cần phải trực tiếp mua và nắm giữ tài sản này. Thay vì phải thực hiện các thao tác phức tạp trên các sàn giao dịch tiền điện tử, Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư gián tiếp đầu tư vào Ethereum hoặc hợp đồng tương lai Ethereum một cách dễ dàng thông qua việc mua bán trên sàn giao dịch chứng khoán truyền thống.
Quy định
ETF là sản phẩm tài chính được cấp phép và được quản lý theo quy định. Do đó các nhà đầu tư sẽ hưởng lợi từ sự giám sát và quy định của chính phủ đối với các sản phẩm tài chính truyền thống.
Đa dạng hóa
Việc đầu tư vào Ethereum ETF sẽ mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán hiện có của họ. Một ETF có thể chứa nhiều hơn một tài sản. Ví dụ: Ethereum ETF có thể bao gồm Ethereum, cổ phiếu Facebook, cổ phiếu Microsoft, và các tài sản khác, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Đơn giản hoá quá trình đầu tư
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, việc mua cổ phiếu trong quỹ ETF đơn giản hơn nhiều so với việc mua và nắm giữ tiền điện tử trực tiếp. Để đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử, nhà đầu tư cần tạo ví, tìm một sàn giao dịch để giao dịch, kết nối với tài khoản ngân hàng và thực hiện giao dịch mua, bán tiền điện tử trên sàn giao dịch. Ethereum ETF được thiết kế nhằm đơn giản hoá quá trình đầu tư tiền điện tử, giúp cho cả những nhà đầu tư truyền thống, chưa có nhiều kinh nghiệm và kiến thức trong lĩnh vực blockchain cũng có thể đầu tư vào Ethereum một cách nhanh chóng và dễ dàng thông qua sàn giao dịch chứng khoán.
Tăng thanh khoản
Việc Ethereum ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn sẽ mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới tiếp cận với tiền điện tử một cách dễ dàng và thuận tiện hơn. Điều này sẽ giúp thu hút thêm nhiều nhà đầu tư mới, bao gồm cả các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, từ đó mang lại tính thanh khoản cao hơn cho thị trường, giúp ổn định giá và giảm biến động cho tài sản này.
5. Hạn chế của Ethereum ETF
Biến động mạnh
Ethereum biến động mạnh hơn các loại tài sản truyền thống, do đó có thể khiến cho khiến cho nhà đầu tư gặp nhiều rủi ro hơn.
Phí cao
Khi tham gia đầu tư vào các quỹ ETF, nhà đầu tư sẽ phải trả một số loại phí bao gồm phí mua bán, phí quản lý và các phí liên quan. Đầu tư vào quỹ Ethereum ETF có thể sẽ tốn nhiều chi phí hơn so với việc mua Ethereum trực tiếp trên sàn giao dịch. Khi mua Ethereum, bạn chỉ cần thực hiện thanh toán một lần cho sàn giao dịch, số tiền này có thể chỉ bằng vài phần trăm giá trị giao dịch. Ngoài ra, các quỹ ETF tiền điện tử thường sẽ có tỷ lệ chi phí cao hơn các quỹ ETF thông thường. Những chi phí này có thể làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư.
Rủi ro hệ thống
Một trong những rủi ro mà nhà đầu tư cần cân nhắc trước khi đầu tư vào các quỹ Ethereum ETF là rủi ro về hệ thống hoạt động của quỹ. Nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc theo dõi hoặc mua, bán Ethereum ETF nếu hệ thống gặp các sự cố về mặt kỹ thuật, lỗi quản lý hoặc bị tấn công mạng.
Giới hạn giờ giao dịch
Khác với thị trường tiền điện tử hoạt động liên tục 24/7, Ethereum ETF phải tuân thủ giờ giao dịch tiêu chuẩn khi thị trường chứng khoán truyền thống mở và đóng cửa. Do hạn chế này, các nhà giao dịch có thể bỏ lỡ các cơ hội tiềm năng trong thời gian thị trường chứng khoán đóng cửa.
6. Tại sao nhiều nhà đầu tư đang trông đợi Ethereum ETF?
Sự ra đời của Ethereum ETF sẽ tạo cơ hội cho phép các nhà đầu tư truyền thống, bao gồm cả các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử. Thay vì phải thực hiện những thao tác mua bán phức tạp thường thấy trên các sàn giao dịch tiền điện tử, Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một cách đơn giản và dễ dàng để đầu tư vào Ethereum. Điều này có thể giúp cho các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận với tài sản này và từ đó thu hút thêm dòng tiền chảy vào hệ sinh thái Ethereum.
Các sản phẩm Ethereum ETF có thể thúc đẩy sự quan tâm và đầu tư vào hệ sinh thái Ethereum. Từ đó, các tổ chức tài chính sẽ cung cấp nguồn tài trợ để phát triển các dự án, ứng dụng trên Ethereum và thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum.
Comments